往年每逢節(jié)日，各種概念的銀行理財(cái)產(chǎn)品就會充斥市場，但今年即使是“五一”加上“母親節(jié)”這樣的日子，發(fā)行節(jié)日型理財(cái)產(chǎn)品的銀行也是寥寥無幾。原因是在降息降準(zhǔn)的背景下，市場利率不斷下行，此外銀行不需要像以前一樣靠收益高的產(chǎn)品留住存款。
銀行主動(dòng)降低收益預(yù)期和杠桿率
今年的“五一”銀行理財(cái)市場“有點(diǎn)冷”。國有大行中，工行、中行、建行和交行都沒有為“五一”假日量身定制專屬理財(cái)產(chǎn)品，而大部分中小銀行也沒有推出這類產(chǎn)品。有部分商業(yè)銀行推出了“五一”專屬理財(cái)產(chǎn)品，但發(fā)行數(shù)量、募集規(guī)模都比以往縮減了很多。
去年，多家銀行都推出了高收益的“五一專屬”理財(cái)產(chǎn)品，且部分產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率也比平常高1個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)期年化收益率一般在5%—6%之間，5%以上的產(chǎn)品比比皆是。據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2016年4月23日至2016年4月29日，共有887款人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益為3.93%，其中有1款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超過6%，占人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品總量的0.11%。
銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，四月份下跌趨勢非常明顯，平均預(yù)期收益率從月初的4.05%跌至月底的3.93%，累計(jì)下跌了0.12個(gè)百分點(diǎn)。在債市信用風(fēng)險(xiǎn)加劇，債券投資收益快速回落的情況下，市場投資者避險(xiǎn)情緒上升，短期內(nèi)暫無有效的紓解通道，這對整個(gè)理財(cái)市場的影響是比較大的。
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收益率還將下降，理財(cái)觀念應(yīng)調(diào)整
銀行人士表示，銀行理財(cái)平均預(yù)期收益率跌破4%，標(biāo)志著銀行理財(cái)收益率在經(jīng)過近一年的持續(xù)下跌后，已進(jìn)入低收益率區(qū)間，低利率時(shí)代并不會在短期內(nèi)結(jié)束。對于銀行理財(cái)投資者來說，尋求較高收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品會越來越難。
業(yè)內(nèi)人士指出，目前理財(cái)收益下滑的主要原因是利率政策調(diào)整。存款利率一直下滑，債券、信用債的收益率不斷下降，而這些在整個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的配置中占比較高，很大程度上影響了銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率。“目前正處于利率下降通道，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率不僅跌破了4%，將來跌破3%也不無可能。”
在利率下行階段，市民的投資理財(cái)觀念、方式也應(yīng)相應(yīng)做出調(diào)整。首先是調(diào)整投資理財(cái)觀念。“不少投資者凡買理財(cái)產(chǎn)品，必定要求保本，接觸的理財(cái)產(chǎn)品類型很單一，對很多產(chǎn)品的投資標(biāo)的物、風(fēng)險(xiǎn)屬性知之甚少。其實(shí)，市場上目前有不少優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，市民在投資理財(cái)時(shí)也可以豐富產(chǎn)品配置，除了配備一定的保本理財(cái)外，還可以適當(dāng)配置一些其他理財(cái)產(chǎn)品，如投資美元或以美元計(jì)價(jià)的QDII，也可關(guān)注今年炙手可熱的貴金屬投資。過于保守、單一的投資理財(cái)，并不一定就是最好的，可能會錯(cuò)過不少良機(jī)。”
另外，在產(chǎn)品的種類、投資期限上也應(yīng)有所調(diào)整。隨著經(jīng)濟(jì)下行，好的投資標(biāo)的物較少。趁目前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率還行，若沒有緊急資金使用需求，市民可以盡量選擇中長期理財(cái)產(chǎn)品，如選半年乃至一年以上的投資理財(cái)產(chǎn)品，鎖定較高的收益。 （據(jù)網(wǎng)易） | 
