????自2014年11月國(guó)家主席習(xí)近平宣布中國(guó)將出資400億美元設(shè)立“絲路基金”，支持“一帶一路”建設(shè)以來，相關(guān)概念股接連漲停。對(duì)于基民而言，如何借道相關(guān)基金分享“一帶一路”巨大投資機(jī)會(huì)呢？
????“一帶一路”空間巨大
????2013年9月，習(xí)近平在訪問哈薩克斯坦提出構(gòu)建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”；同年10月，習(xí)近平在出席亞太經(jīng)濟(jì)合作組織(APEC)領(lǐng)導(dǎo)人非正式會(huì)議期間，在印尼國(guó)會(huì)發(fā)表演講時(shí)提出中國(guó)愿同東盟國(guó)家加強(qiáng)海上合作，共同建設(shè)“21世紀(jì)海上絲綢之路”的倡議。自此，以“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”為軸心的“一帶一路”浮上臺(tái)面，其構(gòu)建反映了中國(guó)發(fā)展和外交戰(zhàn)略新思路。
????數(shù)米基金認(rèn)為，“一帶一路”有助于化解我國(guó)制造業(yè)產(chǎn)能過剩與內(nèi)需增長(zhǎng)乏力之間的突出矛盾。景順長(zhǎng)城基金指出，“一帶一路”是國(guó)家戰(zhàn)略，所涉及的周邊大部分國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)相對(duì)落后，近年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，一定程度上是受制于硬件設(shè)施。而中國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富，部分領(lǐng)域甚至存在產(chǎn)能過剩。通過“一帶一路”進(jìn)行基建輸出并開辟新的貿(mào)易出口市場(chǎng)是很好的抓手。
????那么“一帶一路”戰(zhàn)略帶來的投資空間有多大？據(jù)中金公司統(tǒng)計(jì)，“一帶一路”地區(qū)覆蓋總?cè)丝诩s46億(超過世界人口60％)，GDP總量達(dá)20萬億美元(約全球三分之一)。中金公司初步估計(jì)，未來十年中國(guó)對(duì)一帶一路地區(qū)的出口占比有望提升至三分之一左右，中國(guó)在“一帶一路”上的總投資有望達(dá)到1.6萬億美元。這些數(shù)據(jù)未來將隨著“一帶一路”更為詳細(xì)規(guī)劃的披露而更新。
????基建、建材等板塊受益
????近期，在“一帶一路”戰(zhàn)略下，高鐵、核電、風(fēng)電等海外訂單紛擁而至。而隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的落實(shí)，相關(guān)區(qū)域附近的基礎(chǔ)建設(shè)、建筑建材和工程機(jī)械等直接獲益。
????具體來看，建筑裝飾板塊方面，申銀萬國(guó)認(rèn)為，我國(guó)對(duì)外工程承包主要分布在亞洲、非洲和拉美，這些地區(qū)的基建需求最旺盛，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)，原有的潛在建設(shè)需求將轉(zhuǎn)化為可實(shí)施的項(xiàng)目，帶來巨量市場(chǎng)空間，從而有效吸收建筑業(yè)產(chǎn)能。據(jù)測(cè)算，“一帶一路”國(guó)家未來5年基建投資或達(dá)3萬億美元。根據(jù)亞投行的預(yù)測(cè)，到2020年，亞洲地區(qū)基建投資總需求達(dá)8萬億美元，而根據(jù)THEMARKET
????ORECAL預(yù)測(cè)，到2030年，全球基礎(chǔ)設(shè)施投融資缺口達(dá)41萬億美元。
????而作為建筑板塊的配套行業(yè)，機(jī)械板塊中，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注圍繞“一帶一路”所推動(dòng)的行業(yè)產(chǎn)能率先出清、基本面已觸底，存在改善可能的板塊，普遍看好和基建相關(guān)的工程機(jī)械、鐵路裝備和路面機(jī)械等。
????此外，作為連接海上絲綢之路的重要基建設(shè)施，交運(yùn)板塊中的港口股的表現(xiàn)同樣值得關(guān)注。
????回調(diào)帶來配置機(jī)會(huì)
????數(shù)米基金指出，目前市場(chǎng)對(duì)于“一帶一路”概念的炒作熱情過高，近兩個(gè)交易日建筑板塊和交運(yùn)板塊內(nèi)的個(gè)股回撤幅度較大，不過這反而意味著配置機(jī)會(huì)漸行漸近。
????在具體標(biāo)的上，推薦南方成份精選(重倉概念股:大秦鐵路、中國(guó)建筑)、嘉實(shí)周期(重倉概念股:中材國(guó)際、中工國(guó)際)、諾安中小盤(重倉概念股:中國(guó)建筑、大秦鐵路)以及景順長(zhǎng)城能源基建(重倉概念股:中國(guó)北車、海螺水泥)，受益于“一帶一路”新熱點(diǎn)，上述基金近期業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，據(jù)晨星數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月26日，上述3只基金過去六個(gè)月凈值增長(zhǎng)率分別為56.75％、52.09％、54.54％和31.88％。
????數(shù)米基金建議投資者重點(diǎn)關(guān)注上述基金的后期走勢(shì)，結(jié)合大盤走勢(shì)分批布局，中長(zhǎng)線持有，耐心等待該板塊的“二浪”行情。 | 
