????近一段時(shí)間以來，“新常態(tài)”已成為財(cái)經(jīng)界的熱門詞匯。在某種程度上，中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)對(duì)金融領(lǐng)域的影響比實(shí)體領(lǐng)域更為強(qiáng)烈、更為復(fù)雜。在新常態(tài)下，中國(guó)銀行業(yè)站在了一個(gè)新的十字路口。
????深刻認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行發(fā)展的新常態(tài)
????隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，疊加銀行業(yè)自身面臨著利率市場(chǎng)化、金融脫媒以及市場(chǎng)準(zhǔn)入放松等諸多挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行的發(fā)展環(huán)境已發(fā)生深刻變化，高速發(fā)展和高盈利的時(shí)代基本告一段落，其經(jīng)營(yíng)發(fā)展開始步入新常態(tài)，呈現(xiàn)出三個(gè)顯著變化。
????一是政策環(huán)境發(fā)生變化。近期貨幣政策的調(diào)控方法更加強(qiáng)調(diào)針對(duì)性、實(shí)用性和及時(shí)性，側(cè)重區(qū)間調(diào)控、定向調(diào)控、精準(zhǔn)調(diào)控，而不是過去的“大水漫灌”。同時(shí)，諸如存款偏離度考核等制度實(shí)施，金融監(jiān)管環(huán)境也將日趨嚴(yán)格。另外，國(guó)務(wù)院發(fā)布的“43號(hào)文”已對(duì)政府融資方式進(jìn)行了規(guī)范，這將對(duì)銀行原有的貸款類及平臺(tái)類融資業(yè)務(wù)形成抑制。
????二是經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化。從現(xiàn)階段來看，新常態(tài)帶給商業(yè)銀行最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)就是資產(chǎn)質(zhì)量。企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，銀行業(yè)也無(wú)法獨(dú)善其身。今后一段時(shí)間，各種矛盾沖突和風(fēng)險(xiǎn)事件可能會(huì)更加頻繁，“兩高一剩”、房地產(chǎn)、影子銀行等領(lǐng)域的金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)繼續(xù)發(fā)酵，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量將承受較大壓力，守住風(fēng)險(xiǎn)底線將成為商業(yè)銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。
????三是業(yè)務(wù)模式發(fā)生變化。銀行業(yè)屬于親周期的行業(yè)，經(jīng)濟(jì)增速的放緩將帶來對(duì)銀行信貸等金融需求的逐步下降。同時(shí)，利率市場(chǎng)化改革帶來的利差收窄以及跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)、跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，銀行資金流通主渠道的地位已受到挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行規(guī)模增長(zhǎng)與盈利增長(zhǎng)之間的線性關(guān)系已不復(fù)存在，單純依賴規(guī)模擴(kuò)張獲取利差收入的粗放式發(fā)展方式已不可持續(xù)。
????變革創(chuàng)新適應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)展新常態(tài)
????新常態(tài)既是對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，更是深度轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略機(jī)遇。主要體現(xiàn)在四個(gè)方面。
????一是確立差異化發(fā)展戰(zhàn)略。當(dāng)前，中國(guó)商業(yè)銀行普遍存在“大而不強(qiáng)”，根本原因是競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化。應(yīng)該說，在新常態(tài)下，雖然壓力倍增，但同時(shí)也將為商業(yè)銀行創(chuàng)造更加規(guī)范的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。商業(yè)銀行要借此確立自己獨(dú)特的發(fā)展戰(zhàn)略，形成符合自身資源稟賦和能力的商業(yè)模式，走差異化、特色化的發(fā)展道路。
????二是積極布局縣域市場(chǎng)。我國(guó)正在迎來城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展時(shí)期。2013年年底，我國(guó)的城鎮(zhèn)化率已達(dá)到53.7%，但仍低于發(fā)達(dá)國(guó)家80%左右的水平。在城鎮(zhèn)化進(jìn)程明顯加快的背景下，縣域地區(qū)將會(huì)產(chǎn)生大量的金融需求，同時(shí)派生出很多金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。相對(duì)城市地區(qū)的“紅海”，競(jìng)爭(zhēng)不充分的縣域地區(qū)對(duì)商業(yè)銀行而言，仍是一片“藍(lán)海”。
????三是強(qiáng)化信息技術(shù)引領(lǐng)。我國(guó)已進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代，商業(yè)銀行面臨的是一場(chǎng)現(xiàn)代科技與傳統(tǒng)金融業(yè)之間的競(jìng)賽。科技創(chuàng)新已從支撐業(yè)務(wù)發(fā)展向引領(lǐng)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，并成為商業(yè)銀行不可復(fù)制的核心競(jìng)爭(zhēng)力。大力推進(jìn)大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展、加快構(gòu)建信息化銀行、形成網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將成為商業(yè)銀行未來發(fā)展中最關(guān)鍵、最迫切的一項(xiàng)戰(zhàn)略抉擇。
????四是重視精細(xì)化管理。利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，短期內(nèi)必將帶來存貸利差縮小。但存貸利差縮小，不等于銀行收益率降低。在新常態(tài)下，商業(yè)銀行要保住收益率不下降，就必須在精細(xì)化管理上下工夫，不斷提升內(nèi)部管理水平、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，增強(qiáng)“軟實(shí)力”，打造差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
????幾點(diǎn)建議
????新常態(tài)下，政府不僅要放開市場(chǎng)這只“看不見的手”，還要用好政府這只“看得見的手”，為商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。
????一是加快發(fā)展資產(chǎn)證券化。華爾街有句俗語(yǔ)說，“如果你有一個(gè)穩(wěn)定的現(xiàn)金流，就要將它證券化。”與發(fā)達(dá)國(guó)家規(guī)模龐大的資產(chǎn)證券化市場(chǎng)相比，我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化仍處于起步階段。但是，無(wú)論從供給面看還是從需求面看，我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化市場(chǎng)都具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α＝刂?014年9月底，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣中長(zhǎng)期貸款就超過44萬(wàn)億元。如果僅將其中的10%用來進(jìn)行證券化，其規(guī)模就可以達(dá)到4.4萬(wàn)億元。在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，做好簡(jiǎn)政放權(quán)，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，進(jìn)一步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，為商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)、負(fù)債調(diào)整開辟正規(guī)渠道，激發(fā)市場(chǎng)活力。
????二是加快建立存款保險(xiǎn)制度。當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)乃至金融領(lǐng)域最大的挑戰(zhàn)，主要在于銀行業(yè)積聚了較高的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)銀行業(yè)提供的融資在社會(huì)融資規(guī)模中占比高達(dá)85%。在新常態(tài)下，不能再靠政府提供隱性擔(dān)保的方式，來應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，而需要用市場(chǎng)制度對(duì)政府作用進(jìn)行替代。盡快建立我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度，這將是打破“剛性兌付”降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)有效的制度保障。
????三是強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等推出的“寶寶軍團(tuán)”，曾一度改變了游戲規(guī)則，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生沖擊。其實(shí)，銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其優(yōu)勢(shì)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)無(wú)法簡(jiǎn)單復(fù)制的，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以是一個(gè)成功的攪局者，但畢竟基因不同，企業(yè)文化迥異。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，但在實(shí)際上做著與傳統(tǒng)金融并無(wú)根本差異的事情。以互聯(lián)網(wǎng)思維搞金融，缺少監(jiān)管必然會(huì)形成金融風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐、侵權(quán)等方面的法律法規(guī)還不夠完善，在新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在提供融資服務(wù)時(shí)，也要將其納入監(jiān)管體系內(nèi)，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)有監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)合作，并盡快制定相關(guān)法律，依法保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，控制好潛在的傳染性風(fēng)險(xiǎn)。
????當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入“新常態(tài)”階段，商業(yè)銀行不僅需要深刻理解“新常態(tài)”的豐富內(nèi)涵，更需要充分認(rèn)識(shí)“新常態(tài)”帶來的各種變化。堅(jiān)持創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展，才能抓住經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)換過程中出現(xiàn)的業(yè)務(wù)機(jī)遇。 | 
